전환사채 사모 발행, 자금조달·지분관리·규제위험까지 한 번에 정리
전환사채 사모 발행의 개념부터 전환가 산정, 리픽싱 설계, 특수관계인 배정 시 배임·세무 리스크, 경영권·지분 희석 시뮬레이션까지 기업 대표와 임직원이 꼭 알아야 할 실무 포인트를 정리했습니다.
사모(私募)는 비공개적으로 제한된 투자자를 대상으로 자금을 모집하는 투자 제도를 말합니다. 주식회사나 사모집합투자기구 등이 소수 투자자에게만 증권을 발행·매도하며, 공모와 달리 광고나 대중 모집이 금지되어 투자자 보호와 시장 질서를 유지합니다. 이는 자본시장법에서 규정하며, 전문 투자자 중심으로 운영되어 일반인의 접근이 제한됩니다.
전환사채 사모 발행의 개념부터 전환가 산정, 리픽싱 설계, 특수관계인 배정 시 배임·세무 리스크, 경영권·지분 희석 시뮬레이션까지 기업 대표와 임직원이 꼭 알아야 할 실무 포인트를 정리했습니다.