전환사채 사모 발행, 자금조달·지분관리·규제위험까지 한 번에 정리
전환사채 사모 발행의 개념부터 전환가 산정, 리픽싱 설계, 특수관계인 배정 시 배임·세무 리스크, 경영권·지분 희석 시뮬레이션까지 기업 대표와 임직원이 꼭 알아야 할 실무 포인트를 정리했습니다.
# 전환사채 사모
‘전환사채 사모’는 일반 투자자에게 공개적으로 청약을 받지 않고, 소수의 특정 투자자에게만 비공개로 발행하는 전환사채를 말합니다. 전환사채는 일정 기간 후 정해진 조건에 따라 회사 주식으로 바꿀 수 있는 채권으로, 사모 방식은 공모보다 공시·규제가 상대적으로 완화되는 대신 일반인이 쉽게 투자하기는 어렵다는 특징이 있습니다.
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