전환사채 사모 발행, 자금조달·지분관리·규제위험까지 한 번에 정리
전환사채 사모 발행의 개념부터 전환가 산정, 리픽싱 설계, 특수관계인 배정 시 배임·세무 리스크, 경영권·지분 희석 시뮬레이션까지 기업 대표와 임직원이 꼭 알아야 할 실무 포인트를 정리했습니다.
‘전환사채 사모 발행’이란, 일정 기간이 지나면 회사의 주식으로 바꿀 수 있는 회사채(전환사채)를 소수의 특정 투자자에게만 비공개로 판매하여 발행하는 것을 말합니다. 공모처럼 일반 대중을 상대로 하지 않고, 제한된 투자자(예: 기관투자자, 특정 개인 등)에게만 자금을 조달하는 방식이어서, 공시·절차 규제가 상대적으로 간소하지만, 투자자 보호와 이해상충 문제에 대한 감독을 받는다는 특징이 있습니다.
전환사채 사모 발행의 개념부터 전환가 산정, 리픽싱 설계, 특수관계인 배정 시 배임·세무 리스크, 경영권·지분 희석 시뮬레이션까지 기업 대표와 임직원이 꼭 알아야 할 실무 포인트를 정리했습니다.