불공정거래행위는 자본시장 법·공정거래법 등에서 금지 하는 ‘시장 질서 왜곡 행위’를 말하며, 적발 시 형사 처벌·과 징금·손해배상까지 동시에 문제가 되는 고위험 영역입니다. 이 글을 통해서 당신한테 불공정거래행위의 기본 개념, 주요 유형, 실제로 문제가 되는 패턴, 수사·제재 리스크, 사전 예방 및 적발 시 실무 대응 방법을 알려주겠습니다.
1. 불공정거래행위 개요
1-1. 불공정거래행위의 법적 의 미
불공정거래행위는 크게 두 축에서 쓰입니다.
기업 대표·임직원 입장에서 중요한 포인트는 다음과 같습니다.
2. 자본시장법상 불공정거래행위 핵심 유형
2-1. 대표적인 불공정거래행위 유형
자본시장법이 규율 하는 주요 불공정거래행위는 다음과 같습니다.
- 내부자거래(미공개 중요 정보 이 용)
- 시세조종(주가 인위적 조작)
- 부정거래행위(거짓·기망·부정한 수단 사용)
- 풍문유포·허위사실 유포
- 허위공시·부실공시·지연공시
- 시장 질서 교란행위(고빈도·허수 주문 등)
각각을 기업 관점에서 간단히 정리하면 아래와 같습니다.
(1) 미공개 중요 정보 이 용(내부자거래)
- 개념
- 예시
(2) 시세조종행위
(3) 부정거래·허위공시
3. 공정거래법상 불공정거래행위 핵심 유형
3-1. 공정거래법에서 말 하는 ‘불공정거래행위’
공정거래법에서는 다음과 같은 행위들을 “불공정거래행위”로 규율합니다.
대표·임원이 체감 하는 대표 리스크는 다음과 같습니다.
(1) 거래상 지위 남용
(2) 부당한 공동행위(카르텔)
4. 자본시장법 vs 공정거래법 ‘불공정거래행위’ 비교
| 구분 | 자본시장법상 불공정거래 | 공정거래법상 불공정거래 |
|---|---|---|
| 주요 대상 | 상장 사·금융투자 상품 거래 | 모든 사업자(대·중소기업, 개인사업자) |
| 핵심 보호 법익 | 투자자 보호, 자본시장 공정성 | 경쟁질서, 공정한 거래환경 |
| 대표 유형 | 내부자거래, 시세조종, 허위공시 | 거래상 지위 남용, 카르텔, 재 판매가 격 유지 |
| 주 관할기관 | 금융위원회, 금융감독원, 검찰, 거래소 | 공정거래위원회, 검찰 |
| 제재 수단 | 형사 처벌, 과 징금, 과 태료, 상장 폐지 | 과 징금, 시정명령, 형사고발 |
| 주요 피해자 | 투자자(주주, 채권자) | 경쟁사, 협력 업체, 소비자 |
5-1. 자본시장 관련 위험 신호
- 실적이 좋지 않은 데도 주가가 비정상적으로 급등·급락하는 데
- IR·경영진이
- “이 번에 한 번만 숫자 예쁘게만 들어 보자”
- “공시는 좀 늦추고, 일단 투자자부터 붙 이자”
- 주요 정보(대규모 계약, M&A, 유상증자)를
5-2. 공정거래 관련 위험 신호
6. 불공정거래행위 적발 시 기업·임직원이 겪는 리스크
6-1. 형사 리스크
6-2. 행정·민사 리스크
7. 기업이 당장 점검해야 할 체크리스트
7-1. 내부 정보 관리(자본시장 관련)
7-2. 공정거래 관련 내부통제
8. 불공정거래 의 심·조사 상황에서의 실무 대응
8-1. 초기에 절대 하면 안 되는 것
8-2. 기업이 해야 할 기본 조치
8-3. 임직원 개인을 위한 팁
9. 불공정거래행위 예방을 위한 실무적 가이드
9-1. 최소한 갖춰야 할 규정·제도
- 자본시장 관련
- 공정거래 관련
9-2. 현실적으로 효과 가 큰 예방책
10. 자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 우리 회사는 비상장 사인데도 불공정거래행위 문제가 될 수 있습니까?
→ 자본시장 법·특정경제범죄 법·상법상 책임이 문제될 수 있습니다.
상장 여부와 무관하게 모든 사업자에 게 적용됩니다.
Q2. 주가 관리 차원에서 ‘홍보성 기사’를 내는 것도 불공정거래행위가 될 수 있습니까?
→ 리스크가 매우 큽니다.
Q3. 공정위 조사(현장 조사)를 나오면 어떻게 대응해야 합니까?
- 해야 할 일
- 하지 말아야 할 일
- 가능하면
Q4. 이미 문제가 된 것 같은 데, 자진 신고나 시정을 하면 감경이 되나요?
Q5. 임직원 개인이 한 행동도 회사가 책임을 집니까?
- 일반적으로
- 다만