가상자산 발행·ICO 사기 처벌: 형사처벌 기준과 실형 가능성 핵심 정리
‘가상자산 발행·ICO 사기 처벌’은 단순한 투자 실패가 아니라, 허위·과장 정보로 투자금을 모으는 행위가 형법상 사기죄, 특정경제범죄가중처벌법(특경법), 자본시장법 등으로 어떻게 처벌되는지를 의미합니다. 특히 피해액이 크거나 다수 피해자가 발생한 경우 중형이 선고될 수 있어, 투자자와 발행자 모두 반드시 확인해야 할 중요한 쟁점입니다.
- 가상자산 자체를 직접 규율하는 형사특별법은 아직 정비 중이나, 사기적 ICO는 기존 형사법 체계로 처벌되고 있습니다.
- 주로 적용되는 법률
- 최근 대규모 가상자산 투자사기 사건에서 수백억~천억 원대 피해에 대해 10년 이상 중형이 선고된 사례들이 나타나고 있습니다.
형법상 사기죄로 보는 가상자산 발행·ICO
사기죄 성립 요건
특경법상 가중처벌
유사수신·다단계 구조를 이용한 ICO 사기
유사수신행위 및 다단계 요소
자본시장법 위반과 ICO
가상자산이 ‘증권’으로 평가되는 경우
가상자산 이용자 보호법·디지털자산 기본법과의 관계
규제 환경 변화
투자자 입장에서 주의해야 할 핵심 포인트
사기 ICO 의심 징후
- 다음과 같은 특징이 반복해서 나타나면 사기 가능성을 의심할 필요가 큽니다.
형사 고소가 문제 되는 지점
- 상황별 검토 포인트
- 실제로 대규모 가상자산 사기 사건에서 투자자 자금이 다른 용도로 전용되거나, 신규 투자금을 기존 투자자에게 지급하는 방식으로 운영된 사실이 드러나 중형이 선고된 사례가 있습니다.
발행·운영자(프로젝트 팀) 입장에서의 리스크
형사책임을 피하기 위해 유의할 점
- 실무에서 문제 되는 지점
- 기본적으로
(필요 시) 형사·민사, 행정제재의 차이 비교
| 구분 | 형사처벌(사기·특경법 등) | 민사책임(손해배상 등) | 행정제재(가상자산 사업자 등) |
|---|---|---|---|
| 주된 목적 | 범죄에 대한 처벌 | 피해 회복·손해배상 | 시장질서 유지·제재 |
| 주요 주체 | 검찰·법원 | 피해자와 피고(피고소인) | 금융당국·감독기관 |
| 주요 수단 | 징역, 벌금 등 | 배상금, 합의금 등 | 과징금, 영업정지, 등록취소 등 |
자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. ICO에 투자했다가 손실이 났으면 무조건 사기로 고소할 수 있나요?
Q2. 피해 금액이 어느 정도여야 특경법 사기가 적용되나요?
- 법령상 일정 금액 기준을 넘는 경우 특경법 가중처벌이 가능합니다.
- 피해액이 클수록 양형에서 중형이 선고될 가능성이 높아집니다.
Q3. 코인 발행사가 해외 법인인 경우에도 한국에서 처벌이 가능한가요?
- 피해자, 투자 모집 행위, 홍보·영업의 중심이 한국에 있다면 한국 수사기관이 관여할 수 있는 여지가 있습니다.
- 다만, 피의자 위치, 국외 법인 구조에 따라 수사·집행에 현실적 어려움이 따르기도 합니다.