불법 유사수신 처벌·사례·예방 전략까지 한 번에 정리

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‘불 법유사수신’은 금융업 인가 없이 불특정 다수로 부터 돈을 모으면서, 마치 예금·적금처럼 “원금과 이 자를 지급하겠다”고 약속 하는 행위를 말합니다. 이 글을 통해서 당신한테 불 법유사수신의 법적 개념, 처벌, 실제 쟁점, 수사·재판 대응, 기업이 미리 막는 방법을 알려주겠습니다.

1. 불법 유사수신 개요 및 기본 개념

1-1. 불 법유사수신이란? (법적 정의)

→ 인가 없이 예금·적금 비슷한 짓을 하면 불 법유사수신 가 능성이 매우 큽니다.

2. 불법 유사수신과 합법 자금조달의 차이

2-1. 유사수신 vs 정상 금융·투자 거래 비교

</table3. 불 법유사수신이 문제 되는 전 형적 상황3-1. 기업·법인에서 자주 나오는 유형

3-2. 개인사업·소규모 사업에서 자주 오해 하는 부분

  • 지인들로 부터 빌린 돈
  • 소수의 지인·친척에 게서 돈을 빌리고 이 자를 주는 것

→ 보통은 단순 사인 간 금전대차로, 유사수신 아님

  • 사내 차입·사내외 채권 발행
  • 회사가 임직원·소수 주주에 게 차입하거나 사채를 발행
  • 불특정 다수가 아니고, 예금 형식이 아니라면

→ 통상 유사수신에 해당하지 않지만, 구조·홍보 방식에 따라 달라질 수 있음4. 불 법유사수신의 구성요건 (법률적으로 보는 포인트)4-1. 유사수신규제법상 주요 요건

  • ① 불특정 다수인으로 부터 자금 조달
  • ② 자금 조달 시 이 자·배당·수익 등 지급 약속
  • ③ 금융업 인가·등록 없이 시행
  • “불특정 다수”의 의 미
  • 특정한 소수 관계자(예: 몇 명의 공동사업자, 가 족, 임직원)에 한정되지 않고
  • 홍보·권유 대상이 광범위하거나, 누구나 참여 가 능한 구조

4-2. 실무에서 문제 되는 쟁점

  • 형식은 투자계약인데, 실질은 예금
  • 계약서에 ‘투자’, ‘지분’, ‘펀딩’ 등 용어를 써도
  • 실질적으로

→ 유사수신 판단 가 능성 매우 높음

  • 지인·회원 위주인데 “불특정 다수”인지 여부
  • 카페 회원, 교회 신도, 동호회, 지역 모임 등
  • 명단이 있다 해도, 원칙적으로 는 불특정 다수로 보는 경향이 큽니다.
  • 사업실패 vs 유사수신 사기
  • 단순히 사업이 실패한 것인지
  • 애초에 수익 구조가 없고, 돌려막기를 전제로 한 것인지

→ 수 사기 관은 후자를 유사수신 + 사기로 보는 경우가 많습니다.5. 불 법유사수신 관련 처벌 수위5-1. 형사 처벌

5-2. 민사상 책임

→ 재산 도 피, 명의 신탁, 편법 증여 등은 추가 분쟁 유발6. 불 법유사수신으로 의 심받기 쉬운 구조·표현6-1. 위험한 마케팅 문구 예시다음과 같은 표현은 유사수신·사기 수사에서 자주 문제되는 문구입니다.

  • “원금 100% 보장”
  • “월 3% 확정 수익, 연 36% 보장”
  • “은 행보다 10배 높은 이 자, 무조건 지급”
  • “손실은 우리가 책임집니다”
  • “소개한 사람 수에 따라 매월 수당 지급”
  • “기존 투자자 이 자도 새 투자자 돈으로 지급” 구조 설명

6-2. 위험 신호 체크리스트아래 항목 중 여러 개에 해당하면 불 법유사수신 또는 사기 리스크가 큽니다.

  • [ ] 금융 인가·등록 없이 다수에 게 돈을 모으고 있다
  • [ ] 홍보 시 “원금 보장” 또는 “확정 수익률”을 내세운다
  • [ ] 수익 구조에 대한 구체적 설명 없이, 고수익만 강조한다
  • [ ] “지인 소개 시 추가 수당” 구조(다단계·피라미드)를 사용한다
  • [ ] 기존 투자자 이 자를 새 투자자 자금으로 지급 하는 구조가 있다
  • [ ] 투자자 모집 문구·자료를 온라인·SNS에 널리 배포했다
  • [ ] 자금 운용 내역·회계가 투자자에 게 제대로 공개되지 않는 다

7. 실제 수사·재판에서 다투는 핵심 쟁점7-1. “이 게 정말 유사수신인가 요?”라는 다툼

  • 투자 위험·손실 가 능성을 설명했다
  • 수익은 고정 이 자가 아니라 사업 성과 에 따른 변동 수익이 다
  • 투자자들이 사업 구조를 알고 있었다
  • 수사·재판에서 중점적으로 보는 자료
  • 실제 홍보자료, 카톡·문자, 설명회 녹취, PT 자료
  • 투자계약서, 약정서, 안내문
  • 수익 지급 방식(고정 이 자 vs 변동 배당)

7-2. “사기 까지 는 아니다”라는 쟁점

  • 유사수신 + 사기죄로 기소되는 경우
  • 애초에 실현 가 능성이 없는 사업계획
  • 투자금을 개인 소비·유흥비로 사용
  • 신규 투자금으로 기존 투자자 이 자만 지급(전 형적인 폰지 구조)
  • 방어 측에서 고려 하는 포인트
  • 실제 사업이 존재했고, 일정 기간 정상적으로 운영되었다는 점
  • 투자금이 사업에 실제로 투입되었다는 회계·계좌 자료
  • 피고인의 주관적 의 사(처음부터 편취 의 도가 있었는 지 여부)

8. 기업·대표가 사전에 해야 할 리스크 관리8-1. 자금조달 구조 설계 시 체크 포인트

  • 반드시 확인해야 할 사항
  • 회사가 금융업 인가·등록 대상이 아닌지
  • 투자자 모집 구조가 불특정 다수 대상인지
  • 계약서에 원금 보장, 확정 이 자 표현이 들어가 있는 지
  • 투자설명서에 손실 가 능성, 위험요인을 충분히 기재했는 지
  • 가 능한 방향
  • 투자자 수를 제한하고, 사모 형태로 진행
  • 프로 젝트 파이 낸싱, P2P, 크라우드펀딩 등 제도 권 내 구조 활용
  • 설명·동의 절차를 서면·녹취 등으로 남기기

8-2. 마케팅·홍보 시 주의 사항

  • 손실 가 능성, 사업 리스크를 명확히 공지
  • 수익률을 예상치로 표시하고, 보장 아님을 강조
  • 투자자 적합성(소득 수준, 투자 경험 등) 간단히 확인

9. 이 미 수사·압수수색이 시작된 경우 대응 전략9-1. 초기에 절대 피해야 할 행동

  • 실제로 는 대표가 모든 구조를 설계한 경우, 신빙성 떨어짐

9-2. 실무적으로 중요한 자료·정리 포인트

  • 실제 사업이 존재하고 운영되었다는 근거 정리
  • 투자금 사용처를 최대한 구체적으로 설명 가 능하도 록 정리
  • 사업 실패 경위와 외부 변수(경기, 규제 변경 등)를 객관 자료로 준비

10. 불 법유사수신 관련 자주 묻는 질문(FAQ)Q1. 지인 몇 명에 게만 돈을 빌리고 이 자를 주면 불 법유사수신입니까?

  • 보통은 단순 사인 간 금전대차로 보며, 유사수신에 해당하지 않는 경우가 많습니다.
  • 다만,
  • 지인 소개를 통해 계속 확산되고
  • 사실상 불특정 다수가 되어
  • 원금 보장·고정 이 자 약속이 반복되면

→ 유사수신으로 평가 될 여지가 있습니다.Q2. “원금은 보장 안 한다”고 써두면 안전합니까?

  • 계약서에 그렇게 적어 두었다고 해서 자동으로 안전해지는 것은 아닙니다.
  • 실제 홍보·설명 과 정에서
  • “사실상 원금 보장”처럼 말했거나
  • 손실 가 능성을 제대로 알리지 않았다면

→ 실질에 따라 유사수신·사기 판단을 받을 수 있습니다.Q3. 투자자에 게 실제로 이 자를 꽤 오랫동안 지급했는 데도 처벌되나요?

  • 일정 기간 이 자를 지급했다는 사실만 으로 위 법성이 없어지지 않습니다.
  • 수 사기 관은
  • 수익 구조가 정당했는 지
  • 새 투자자 돈으로 기존 이 자를 지급한 것은 아닌지
  • 를 보고, 폰지 구조로 판단되면 더 무겁게 보기도 합니다.

Q4. 회사 명의 로만 진행했는 데, 대표 개인도 책임을 집니까?

  • 유사수신 구조를 설계·지휘한 실질 책임자(대표, 실질 운영자)는
  • 회사와 별도 로 형사·민사상 개인 책임을 지는 경우가 많습니다.

Q5. 이 미 투자자들에 게 대부분 돈을 돌려줬습니다. 그래도 수사 대상이 될 수 있나요?

→ 기소 여부, 구속 여부, 최종 형량에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

구분 불 법유사수신 합 법적인 투자·대출·펀딩
인가·등록 금융위원회/금감원 인가·등록 없음 인가·등록된 금융 회사 또는 합법 제도
상대방 불특정 다수 특정 투자자·금융기관 등
약정 내용 원금 보장 + 고정 이 자/수익 약속이 일반적 손실 가 능성, 변동 수익 명시
상품 성격 사실상 예금·적금과 유사 투자계약, 대출, 펀딩 등 제도 권 내
홍보 방식 고수익, 무위험, 다단계·지인 소개 규제 준수한 공시·설명 의 무
대표 키워드 “월 ○% 확정 수익”, “원금 100% 보장” “손실 가 능성 있음”, “원금 미보장”
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