증권법위반은 상장 사나 자본시장에서 허위공시, 미공개 정보이 용, 시세조종, 부정거래 등을 통해 투자자를 속이 거나 시장을 왜곡 하는 행위를 말합니다. 이 글을 통해서 당신한테 증권법위반의 기본 개념, 주요 위반 유 형과 처벌, 기업 대표·임원의 책임, 수사·조사 대응 요령, 실무상 리스크 관리 방법을 알려주겠습니다.
1. 증권법위반 개요: 무엇이 문제인지 한눈에 보기
1.1 증권법위반의 기본 개념
2. 증권법위반이 문제되는 상황들 (기업 관점에서)
2.1 기업·임원이 주로 마주치는 상황
3. 주요 증권법위반 유 형과 처벌 수준
3.1 대표 위반유형 비교
| 유형 | 주요 행위 예시 | 처벌 기준(대략) | 특징/리스크 포인트 |
|---|---|---|---|
| 허위·부실공시 | 분식회계, 허위 재무제표, 허위 사업계획 공시 | 1년 이 상 유기 징역 또는 벌금, 특정경제범죄법가 중 가능 | 대표·CFO·담당임원 형사 책임, 상장 폐지 가능 |
| 미공개 정보 이 용(내부자) | 공시 전 임직원 이미리 주식 매매 | 1년이 상 징역 또는 3배~5배 벌금, 손해배상 청구 | 내부통제 미비 인정 시 회사 책임도 문제됨 |
| 시세조종(주가 조작) | 통정매매, 허수매수·허수매도, 물량 조절, 허위 풍문 유포 | 1년이 상 징역 또는 부당이 득의 3배~5배 벌금 | 구속수사·실형 가능성 높음 |
| 부정거래 | 가장 거래, 통정거래, 허위 표시·광고 | 형사 처벌 + 과 징금 + 민사 손해배상 | 투자자 집단소송 리스크 |
| 리딩방·정보제공 행위 | 근거 없는 고수익 약속, 허위 정보로 매수·매도 유도 | 자본시장법 위반 + 방문 판매법·전자상거래법 등 병합 | 플랫폼 운영자·기업 연루 시 파급력 큼 |
※ 실제 처벌 수위는 금액 규모, 기간, 조직성, 반복 여부, 수사 협조 정도에 따라 크게 달라집니다.
4. 허위·부실공시 및 분식회계
4.1 어떤 행위가 허위공시인가
4.2 분식회계가 문제 되는 이 유
4.3 실무 대응 팁
5. 미공개 중요 정보 이 용(내부자거래)
5.1 미공개 중요 정보란
5.2 내부자거래로의 심 받는 패턴
5.3 리스크 관리 포인트
6. 시세조종(주가 조작)과 부정거래
6.1 시세조종의 전 형적 유형
6.2 “주가 방어”가 왜 위험한가
7. 증권법위반 시 기업 대표·임원의 책임 구조
7.1 누가 책임을 지는가
7.2 “몰랐다”가 통하지 않는 경우
8. 금융감독원·검찰 수사·조사 절차와 대응
8.1 통상적인 진행 흐름
- 증권 선물위원회 심의
8.2 조사·수사 단계별 실무 팁
- 소환조사를 앞둔 임직원
9. 기업이 지금 당장 점검해야 할 체크리스트
9.1 공시·IR 관련
9.2 내부자거래 방지
- 퇴직자, 외부 자문사 등까지 포함한
9.3 회계·재무
10. 실제 분쟁·수사 상황에서의 실무적 팁
10.1 이미 문제가 터졌을 때
10.2 수사기관과의 커뮤니케이 션
11. 자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 단순한 실수나 착오도 증권법위반이 되나요?
Q2. 회사가 시킨 대로 한 실무자도 처벌되나요?
Q3. 이미 문제되는 거래를 청산하면 처벌을 피할 수 있나요?
Q4. 미공개 정보를 들었지만 실제로 매매는 하지 않았습니다. 그래도 문제인가 요?
- 정보를이 용해 매매를 해야 내부자거래가 성립합니다.
- 그러나,
- 그 정보를 제3자에 게 알려 그 사람이 거래를 했다면
- 정보 제공자도 처벌 대상이 될 수 있습니다.
Q5. 상장 사 대표인데, 회계나 공시는 담당 임원이 알아서 합니다. 그래도 책임이 있나요?
“몰랐다”는 주장 만으로 책임을 피하기는 매우 어렵습니다.