‘금융투자업법 위반’은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장 법·금융투자업법)을 어기 거나 회색지대에 걸치는 행위를 말하며, 기업과 임직원에 게 형사 처벌·과 징금·영업정지 등 중대한 리스크를가 져옵니다. 이 글을 통해서 당신한테 금융투자업법 위반의 기본 개념, 주요 위반 유형, 형사·행정상 제재, 실제 기업에서 자주 발생하는 상황, 대응·예방 전략, 실무 팁과 자주 묻는 질문을 알려주겠습니다.
금융투자업법 위반 개요 – 기업이 꼭 알아야 할 기본 구조
금융투자업법(자본시장 법)의 목적
누가 ‘금융투자업법 위반’의 대상이 되는가
기업 입장에서 중요한이 유
금융투자업법 위반의 대표 유형 정리
1. 미공개 중요 정보 이 용(내부자 거래)
개념
주요 예시
기업에서 자주 발생하는 패턴
2. 시세조종·부정거래
시세조종
전 형적인 시세조종 방식
- 통정매매(사전에 약속한 매매로 거래량·가 격을 인위적으로만 들기)
- 가장 매매(실제 소유권 이전 의 사 없이 거래 하는 것)
- 허수 주문(체결의 사 없는 대량 주문·취소 반복)
- 뉴스·루머 유포 + 매집·매도 패턴
기업 연루 유형
- 오너·대주주가 브로커와 공모해 주가를 띄운 후 블록딜·장내매도
- 회사가 호재성 공시·보도 자료를과 장하면서 동시에 특정 세력이 물량을 정리
- 자사주 매입·IR이 벤트를이 용한 가 격 부양 과 정에서과 도한 시장 개입
3. 허위공시·부실공시
허위공시 유형
- 재무제표 허위기재(매출 부풀리기, 부채 은 폐, 자산과 대계상 등)
- 중요한 계약 체결·해지 사실을 숨기 거나 지연 공시
- 소송·분쟁·제재 등 부정적 정보를 축소 또는 누락
- “사업 전망·수주 예정” 등을 과 장 하여 투자자 오인 유도
책임 주체
4. 무등록 금융투자업 영위
어떤 경우에 문제가 되는가
자주 보이는 패턴
5. 불공정 영업행위·부당권 유
- 중요사항(손실 가능성, 수수료, 위험요인 등)을 고지하지 않는 영업
- 거짓·과 장 광고, 수익률 보장, 손실 미고지
- 부적합한 투자자에 게 고위험 상품을 판매 하는 행위(적합성·적정성 원칙 위반)
- 전화·메신저·SNS를 통한 과 도한 권유
금융투자업법 위반 시 제재 종류와 수위
형사 처벌 vs 행정 제재 비교
| 구분 | 형사 처벌 | 행정 제재 |
|---|---|---|
| 주체 | 검찰·법원 | 금융위원회, 금융감독원 |
| 내용 | 징역, 벌금, 집행유예, 몰수·추징 | 과 징금, 과 태료, 업무정지, 등록취소 등 |
| 요건 | 고의(중과 실), 범죄 성립 필요 | 위법·부당행위, 감독규정 위반 |
| 기록·영향 | 형사 전과, 입찰 제한, 신용·평판 큰 타격 | 제재공시, 인허가·영업에 직접 영향 |
| 대상 | 개인·법인 모두 | 주로 금융투자업자 및 임직원·법인 |
※ 실제 처벌 수위는
기업·임직원이 주의 해야 할 주요 쟁점
1. “내가 내부자에 해당하나?” – 내부자 범위 쟁점
2. “정보 가정말 ‘중요 정보’인가?” – 중요성 판단
다음 요소가 있으면 중요 정보로 판단될 가능성이 큽니다.
실무 팁
- “이 사실이 공개되면 주가가 크게 움직일 것 같다”
→ 거의 대부분 중요 정보로 보시는 게 안전합니다.
3. “고의가 없었는 데도 처벌되나?”
4. 회사 책임 vs 개인 책임
- 개인
- 법인
실무 포인트
“회사도 몰랐다”는 주장 이 잘 받아들여지지 않습니다.
실제로 자주 문제되는 상황 예시
사례 1 – M&A 진행 중 임원의 지인 계좌 매수
- A사는 비공개로 대형 M&A를 추진 중
- 재무담당 임원이 지인에 게 “조만 간 큰 호재가 있다”고 암시
- 지인 명의 계좌로 A사 주식을 대량 매수
- M&A 발표 후 주가 급등 → 수익 실현
- 결과
사례 2 – 자금 조달 압박 속 ‘과 장 된 IR’
“사실상 확정, 조만 간 대규모 매출 발생 예정”이 라고 홍보
금융투자업법 위반의 심 시, 기업이 취해야 할 대응 전략
1단계 – 사실관계 파악 및 증거 보존
2단계 – 내부자 범위 및 정보 흐름 파악
3단계 – 당국 조사 대응 준비
4단계 – 자진 시정·협조 여부 검토
금융투자업법 위반 예방을 위한 기업 실무 체크리스트
1. 내부통제·컴플라이 언스 시스템 구축
2. 임직원 교육
3. 임직원·특수관계인 주식거래 관리
4. 문서·기록 관리
실무적으로 꼭 기억해야 할 팁
- “애매하면 하지 않는 다” 원칙
- 사적인 대화에서도 조심
- 가 족·친구·지인에 게 “회사이 야기”를가 볍게 하는 것도 문제가 될 수 있습니다.
- 카카오톡·메신저 기록도 핵심 증거
- 내 부고발·제보의 비중 증가
- 리딩방·단체방 참여 주의
자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 공시 전에 우연히 회사 주식을 샀는 데, 이 것도 금융투자업법 위반인가 요?
거래 시점·규모·과거 패턴·통신기록 등으로 판단하므로 실제 사건에서는 상당한 다툼이 발생합니다.
Q2. 회사가 좋은 소식을 ‘조금과 장’해서 홍보했을뿐 인데, 허위공시가 될 수 있나요?
Q3. 상장 사가 아닌 비상장 회사도 금융투자업법 위반이 될 수 있나요?
금융투자 상품에 해당할 수 있고,
Q4. 회사 차원에서 규정을만 들어두면, 개인이 저지른 위반에 대해 회사 책임은 면제되나요?
- 단순히 규정만 존재한다고 해서 면책되지는 않습니다.
- 실제로
- 교육을 했는 지
- 위반 징후 모니터링을 했는 지
- 위반 시 제재를가 했는 지 등
실질적 내부통제 노력이 있었는 지가 중요합니다.
Q5. 이미 금융감독원에서 조사가 시작됐는 데, 지금이라도도 움이 될만 한 조치는 무엇인가 요?
자진 시정 노력은 제재 수위에 영향을 줄 수 있습니다.