‘스캘핑’은 원래 금융·투자 분야에서 초단기 차익을 노리는 매매 기 법을의 미하지만, 기업·임직원이 관여할 경우 자본시장 법·형법·조세법 위반 등 심각한 법적 리스크로이 어질 수 있습니다. 이 글을 통해서 당신한테 스캘핑의 개념, 불법이 되는 경우, 실제 수사·분쟁 리스크, 기업이 취해야 할 예방·대응 전략을 알려주겠습니다.
1. 스캘핑 개요 – 기본 개념과 기업이 주의 해야 할 포인트
1-1. 스캘핑(Scalping)의 일반적 의 미
- 기본 개념
- 주로 사용되는 분야
1-2. 기업과 임직원이 관심을가 질만 한 스캘핑 유형
기업 대표·임직원이 관여할 때 문제가 되는 스캘핑은 보통 다음과같이 나뉩니다.
2. 스캘핑이 문제가 되는 대표 상황 – 무엇이 불법인가?
2-1. 자본시장법과 스캘핑 – 합 법과 불법의 경계
(1) 원칙적으로 허용되는 스캘핑
(2) 자본시장 법 위반이 되는 스캘핑 유형
2-2. 형법·특정경제범죄법과의 연관
3. 스캘핑과 기업 내 임직원 거래 – 내부통제 이 슈
3-1. 임직원 개인계좌 스캘핑, 어디까지 허용되나
3-2. 내부통제 규정에서 고려해야 할 요소
- 사내 규정에 포함할 항목
- 실무 팁
→ 나중에 내부자 거래로 수사·소송에 휘말리는 경우가 많음
4. 스캘핑과 세무 리스크 – 조세 회피로의 심 받는 경우
4-1. 잦은 단타매매와과 세 이 슈
- 법인은 물론, 임직원 개인에 게도 다음이 슈가 발생할 수 있습니다.
4-2. 법인 명의 스캘핑 거래의 세무상 주의 점
5. 합 법적 스캘핑 vs 불법 스캘핑 – 비교 정리
| 구분 | 합 법적 스캘핑 가능성 높은 경우 | 불법 또는 고위험 스캘핑 사례 |
|---|---|---|
| 정보 출처 | 공개 정보·시장 데이 터만 활용 | 미공개 중요 정보·내부 정보 이 용 |
| 거래 목적 | 자기 책임 하의 투자, 리스크 설명 충분 | 투자자 기망, 원금·수익 보장 약속 |
| 영업 형태 | 인가·등록 받은 금융투자업 내에서 수행 | 무인가 투자일임·자문, 유사수신 |
| 거래 방식 | 정상적인 주문·취소, 시장 질서 존중 | 허수 주문, 통정매매, 자전거래, 시세조종 |
| 계좌 사용 | 실명 계좌, 자금 출처·회계 처리 투명 | 차명계좌, 법인·개인 자금 혼용 |
| 내부통제 | 사내 규정·신고·모니터링 준수 | 규정 부재 또는 규정 무시, 은 폐 시도 |
6-1. 임직원 내부자 스캘핑 시나리오
6-2. 무인가 스캘핑 운용 시나리오
- 상황 예시
- 리스크
7. 기업이 취해야 할 예방 전략 – 실무 체크리스트
7-1. 내부 규정·가이드라인 정비
7-2. 법인 차원의 투자·트레이 딩 정책 수립
- 기업 이자체적으로 스캘핑 전략을 활용하고 싶다면
8. 스캘핑 관련 수사·조사가 시작되었을 때 대응 방법
8-1. 초기 단계에서 해야 할 일
→ 증거인멸로 상황이 훨씬 악화
8-2. 방어 논리 구성 시 핵심 포인트
- 실제 사건에서 주로 다투는 쟁점
- 실무 팁
9. 자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 스캘핑 자체는 불법입니까?
- 아닙니다.
Q2. 우리 회사 임직원이 근무시간에 개인 계좌로 스캘핑을 합니다. 바로 처벌 대상입니까?
- 형사 처벌 여부는 별개의 문제이 고,
Q3. 스타트업이 알고리즘 스캘핑 전략을만 들어 펀드처럼 돈을 모아 운용해도 되나요?
→ 자본시장법상 무인가 투자일임·자문업에 해당할 수 있습니다.
Q4. 법인 명의 로 스캘핑을 하다가 큰 손실이 났습니다. 세무상 문제도 생길 수 있나요?
- 가능합니다.
- 회사의 주된 사업과 무관한 투기적 거래로 보이 면
→ 손실의 비용 인정 여부, 부당행위계산 부인, 업무무관 비용 문제 등이 불거질 수 있습니다.